案例1、安然事件與誠信危機

?2001年11月下旬，美國最大的能源交易商安然承認自1997年以來，通過非法手段虛報利潤5.86億美元；在與關聯公司內部交易中，不斷隱藏債務和損失，管理層從中非法獲益。消息傳出，立刻引起美國金融與商品交易市場的巨大動蕩。安然股價去年曾一度高漲到90美元，如今跌至不足1美元，許多中小投資人損失慘重。?
　　事件中，負責對安然財務報表進行審計的安達信成為焦點。人們指責其沒有盡到審查職責。在美國證券與交易委員會（SEC）對安然破產事件的調查中，安達信的職業操守受到質疑。在安然公司，安達信2000年獲得的咨詢收入高達2700萬美元，審計收入達2500萬美元。英國《金融時報》指出，由于會計師事務所的咨詢與審計業務沒有完全分開，這種關系過于親密、缺乏獨立性的結構，難免引起會計事務所與客戶“相互勾結”，中介機構的誠信值得懷疑。在安然正式宣布申請破產程序后，平日競爭激烈的“五大”在輿論的巨大壓力下罕見地走到一起。普華永道（PricewaterhouseCoopers）、畢馬威（KPMG）、安永（Ernst & Young）、德勤（Deloitte Touche Tohmatsu）和安達信（Arthur Anderson）發表聯合聲明：將繼續致力于對財務公開業務的改革，制定新的標準，對企業運營中可能的欺詐行為進行監督。?
　　早在2001年6月，安達信被SEC指控為Waste Management Inc.“欺騙及偽造賬目”，被華盛頓聯邦法庭罰款700萬美元。安達信同意支付罰款，并同意遵守SEC有關反欺詐行為的禁令；同時，一位資深會計師被罰終身禁入。這是迄今為止安達信受到的最嚴厲的民事處罰，也是20多年來SEC首次對“五大”采取如此嚴厲的處罰措施。安達信與Waste Management Inc.的業務關系長達數十年。過去10年中，該公司支付給安達信的費用高達2000萬美元。據SEC調查，數十年來，Waste Management Inc.的每一位CFO及每一位首席會計師都曾經在安達信擔任過審計員。安達信在Waste Management Inc.得到的咨詢費約是其審計費的10倍。?
　? 面對公眾質疑，會計師事務所多辯稱被作假公司錯誤的數據誤導，自身不但無辜，且還是受害者。由于“五大”通常既為某上市公司進行審計，也為該企業提供咨詢，不可避免地存在利益沖突。近年來，會計公司面對上市公司弄虛作假問題，往往“網開一面”。會計師行擔心，一旦得罪客戶，將無法獲得高額的咨詢收入。?
　　會計師事務所的業務傳統上專注于會計及審計服務，延伸至稅務咨詢、管理咨詢業務所占的比例很小。但這一情況在90年代發生了顯著轉變。1993年美國六大事務所的管理咨詢業務收入僅占總收入的32%；隨著BRP（企業流程改造）、ERP（企業資源規劃）、Y2K（計算機千年問題）維護、網絡基礎的供應鏈管理及電子商務等的蓬勃發展，1999年“五大”（普華兼并永道后只剩五大）的管理咨詢業務收入比重已高達51%。審計收入的比例則從45%降為30%，另19%為稅務規劃與咨詢收入。
?　　1996年，美國“六大”的上市公司客戶有12106家，1999年增加663家，年增長率不到2%；審計業務收入年增長率只有9%，市場成熟而且利潤不高。因此，他們無不全力沖刺管理咨詢服務，使得這方面的收入年成長率高達26%，業務收入迅速超過傳統的著名咨詢公司麥肯錫和波士頓咨詢（BCG）等。?
　　正因如此，2001年2月離職的SEC前主席列維特（Arthur Levitt）在任職期內欲拿“五大”開刀，于2000年要求他們分離咨詢業務。在列維特看來，會計師行的雙重身份引致嚴重的利益沖突，“貪婪與狂妄”已使會計師確保提供股東健全財務報告的使命產生偏離。致力于拓展利潤豐厚的咨詢業務，使會計師事務所疏于主業——上市公司的財務審計，直接導致上市公司財務報表質量下降。?
　　“安然事件”這一有史以來最大的企業破產案中會計師事務所扮演的角色值得深思。在當今的大眾投資時代，金融市場向公眾兜售的實際只有誠信。投資者在將辛苦掙來的血汗錢交給證券公司用以投資股票、債券、公共基金等投資工具時，他們必須確信自己會受到公正對待。在目前全球證券市場震蕩不安時，這種信賴尤為珍貴。對于其中道理，SEC前任主席列維特有著精道的闡述：“誠信是市場的基石，只有它才是推動市場前進的真正力量。”